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全球铁矿石需求将减少 今年市场相对宽松
来源:中国冶金报 作者:修政济采编 发布时间:2020-03-04 08:21:01 点击数:2457

 摘要:在全球鐵礦石需求減少、中國暫停鋼鐵産能置換和項目備案、疫情導致鋼企停限産等多重因素作用下,與2019年相比,中國鋼企在2020年將迎來更有利的鐵礦石供給環境。

2月26日,世界鋼鐵協會公布了2020年1月份全球64個納入其統計國家的粗鋼産量數據。數據顯示,受中國粗鋼産量增加推動,1月份,全球粗鋼産量爲1.544億噸,同比增長2.1%。

世界鋼協表示,根據中國鋼鐵工業協會發布的預估值,1月份中國粗鋼産量同比增長7.2%,達到8430萬噸。與此同時,除中國之外的世界其他國家和地區的粗鋼産量同比減少3.4%,降幅較去年同期的0.9%明顯擴大。這與其此前發布的2019年數據所反映的趨勢一致。2019年,全球生鐵和粗鋼産量分別同比增長了2%和3.4%,但除中國之外的世界其他國家和地區的總産量是下降的,降幅分別爲0.7%和2.7%。這表明從全球來看,鋼鐵生産水平在進一步下降。

進一步看,根據2019年的數據,全球鋼鐵生産呈現出兩個特點。一方面,從粗鋼産量上看,除中國之外的世界粗鋼總産量是下降的,其中産量增加的只有印度、美國、韓國和越南等少數幾個國家;另一方面,從鋼鐵生産方式上看,世界粗鋼産量的增量更多來自于基于電爐的短流程鋼廠産量的增長,生鐵的産量是下降的(注:粗鋼産量並不直接等于生鐵産量+電爐鋼産量,但鋼鐵生産方式主要是基于高爐和基于電爐)。

這種變化,加上受疫情影響,將帶動全球鐵礦石需求下降。

全球大多數地區粗鋼産量下降

分地區來看,2019年,除亞洲和中東地區外,世界其他國家和地區的粗鋼産量同比均下降。其中,中東地區的粗鋼産量增長主要來自于伊朗,其他國家爲負增長;亞洲主要鋼鐵生産國中,除中國和印度粗鋼産量保持增長外,日本和韓國均爲負增長。

從生鐵産量來看,2019年,除中國、印度和韓國之外,其他所有國家的生鐵産量都是下降的。其中,巴西同比下降8.7%,德國同比下降6.5%,土耳其同比下降6.3%,日本同比下降3.1%,俄羅斯同比下降2.7%。盡管美國2019年的粗鋼産量增長了1.5%,但其生鐵産量同比下降了7.8%,這是由于其電爐鋼比例高(2018年爲68%)。伊朗也是類似情況,其粗鋼産量在2019年增長了30%,達到3190萬噸,但由于電爐鋼比例高達90%,2019年其生鐵産量僅爲273.5萬噸(同比增長15.8%)。

2020年1月份全球粗鋼産量變化延續了2019年的特點。2020年1月份,歐盟28國粗鋼産量同比下降12%,其中,德國同比下降17.7%;南美洲同比下降10.6%;獨聯體國家同比下降1.2%,其中俄羅斯同比下降4.1%;北美洲同比下降1.4%。與此同時,來自亞洲和中東的粗鋼産量同比增加,其中亞洲增加的産量來自中國。除中國外,亞洲粗鋼産量同比減少4%。此外,伊朗、土耳其和美國的粗鋼産量分別同比增長46.9%、17.3%和2.5%。值得注意的是,伊朗、土耳其和美國的電爐鋼比例很高(2018年分別爲90%、68%和69%,在2019年比例進一步提升)。因此,雖然這3個國家2020年1月份的粗鋼産量增加,但基本不會提振鐵礦石的需求。

海運鐵礦石需求預降

2018年,淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG四大礦山共生産鐵礦石11.6億噸,銷售到中國的量約爲8.5億噸,其中淡水河谷2.03億噸、力拓2.59億噸、必和必拓2.3億噸、FMG1.58億噸,占我國鐵礦石總進口量的80%以上。另外3億噸主要是銷售給日本、韓國等亞洲國家,小部分銷往歐美地區。

2019年,淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG四大礦山共生産鐵礦石10.42億噸。

2020年,歐美地區鋼鐵生産形勢極不利于海運鐵礦石需求的增長。在歐盟,歐洲鋼鐵協會(Eurofer)在今年第一季度報告中,將2020年歐盟鋼材表觀消費量增幅由2019年第四季度報告中預測的1.4%下調至1.2%,降至1.59億噸。在非歐盟地區,土耳其電爐鋼比例在69%左右,俄羅斯、烏克蘭自身有礦産資源,並不依賴于進口。對美國而言,基于高爐的長流程鋼廠已經是“窮途末路”,這不僅是因爲美國電爐鋼占比較高,還與美國鋼鐵公司等美國主要長流程鋼企陷入虧損,産能利用率不到70%有關。

綜合來看,2020年1月份的世界鋼鐵生産數據充分表明,除中國之外的海運鐵礦石需求將進一步減少,加上受疫情影響,中國面臨的鐵礦石供給環境將進一步寬松。而從短期來看,巴西和澳大利亞的鐵礦石發貨量明顯增加。

而在亞洲,盡管印度粗鋼産量保持增長並且前景看好,但印度國內並不缺少鐵礦石,同時印度的政策環境也越來越有利于其釋放更多的鐵礦石産能和出口更多的鐵礦石。因此,印度不僅對海運鐵礦石幾乎沒有需求(量非常小),而且預計還會帶來更多的鐵礦石出口量。

日本由于電爐鋼比例不高(爲25%),成爲除中國之外世界最大的海運鐵礦石進口國。但近年來,其粗鋼産量一直在下滑,2019年粗鋼産量爲10年來首次低于1億噸。截至2019年,日本的鐵礦石進口量已連續5年同比下降。此外,隨著日本東京奧運會各項基礎設施建設的完成和海外需求的低迷,日本鋼鐵的內需和出口均面臨進一步下滑的風險,粗鋼産量預計將進一步下降。由于巨額虧損,日本最大的鋼鐵生産商日本制鐵在2月份宣布將削減約10%的産能,預計將減少約1000萬噸的進口鐵礦石需求。今年1月份,日本鐵礦石進口量爲9043萬噸,同比減少1.5%,環比減少7.5%。

近年來,韓國粗鋼生産總體保持穩定,生鐵産量幾乎是零增長,新增的鐵礦石需求非常少;東南亞國家雖粗鋼産量增長迅速,但因基數太小,帶來的新增需求有限。在中東地區,粗鋼産量的增量全部來自伊朗,但其電爐鋼比例高達90%,是鐵礦石的出口國。

綜上所述,預計2020年,除中國之外的鋼鐵生産國對海運鐵礦石的需求將較2019年明顯減少,而目前來看,海外礦企2020年的生産和銷售目標量總體保持平穩,但不排除在發貨節奏上可能存在一些變數。

在全球鐵礦石需求減少、中國暫停鋼鐵産能置換和項目備案、疫情導致鋼企停限産等多重因素作用下,與2019年相比,中國鋼企在2020年將迎來更有利的鐵礦石供給環境。不過,需要提醒的是,中國鋼企要重視采購節奏,避免重蹈覆轍。

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